추세투잡법으로 급락을 피하고 점증평가적립식으로 주가지수를 저렴하게 사는 방법을 합친
추세-점증평가 전환 적립식 전략에 대해 알아보자.
추세-점증평가 전환 적립식 : 이 전략은 추세법과 점증평가 적립식을 합친 콤보 전략이다. 상당히 우수한 전략으로 입증된 점증평가 적립식 투자를 지속하되, 추세가 나쁘면 주식을 전부매도하고 단기 국고채를 보유한다. 추세가 좋아지면 언제 그랬느냐는 듯이 점증평가 적립식 투자를 재개하는 변신의 귀재다. 적립식 투자기법을 활용하면서, 하락장에서 손실을 회피할 수있는 추세투자법의 장점도 같이 누리는 콤보 전략인 셈이다.
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추세투자법과 점증평가 적립식이란? 추세투자법 : 3개월 이동평균이 상승 반전하면 매수하고, 하락 반전하면 현금을 보유하는 전략이다. 같은 기간의 코스피 수익률보다 훨씬 높았고 손실과 손익의 변동 폭인 MDD도 작은 편이다. 이는 코스피가 오르는 시기에는 코스피에 투자해서 재미를 보다가, 코스피가 떨어지기 시작하면 중간에 빠져나와서 급락을 피하기 때문이다. 주식시장은 몇 개월 또는 1~2년간 천천히 떨어지다가 어느 시점에 대폭락하는 경우가 대부분이기 때문이다. 추세투자법은 하락장의 방어력이 월등한 전략이다. 점증평가 적립식 : 매월 점증평가 적립식은 정액매수 적립식을 조금 업그레이드한 방법이다. 정액매수 적립식이 매월 30만원 투자하는 방법이라면 점증평가 적립식은 주식 평가액이 매월 일정액씩 늘어나도록 맞추는 것이다. 예를 들어, 매월 30만원씩 주식 평가액을 늘리기로 했다면, 첫 달 30만원으로 주가지수를 산다. 평가액이 20만원으로 줄어들면 다음 달 60만원(30만원 + 30만원)을 맞추기 위해 40만원을 추가 매수해야 한다. 만약 평가액이 30만원에서 40만원으로 늘어났다면 다음 달 60만원을 맞추기 위해 20만원만 추가 매수하면된다. 점증평가 적립식은 주가가 상승하면 비교적 적은 금액, 주가가 하락하면 비교적 많은 금액을 매수하기 때문에 정액매수 적립식보다 평균 매수가 낮아지는 것이 장점이다. 결과적으로 점증평가 적립식의 장기 수익률이 더 높아진다. |
추세-점증평가 전환 적립식 기대 수익률 : 코스피 + 4~5% (1996.1~2017.4 기간동안 정률 투자법으로 투자하였을 때, 연복리수익률 10.26%, 같은 기간 코스피 수익률 4.41%)
추세-점증평가 전환 적립식 매수 전략 :
1) 주식 평가액이 전월대비 일정액 증가하도록 주가지수 ETF 매수
2) 3개월 이동평균이 상승 반전하면 원래 점증평가 적립식으로 보유해야할 금액을 매수해 점증평가 적립식 진행
추세-점증평가 전환 적립식 매도 전략 : 3개월 이동평균이 하락 반전하면 전부 매도
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찐테크 인사이트 1. 좀 더 높은 수익률을 위해서 또는 나의 투자성향과 맞게 만들기 위해서는 발표된 여러 투자 기법을 섞어서 투자 전략을 구성하는 것이 필요하다. |
*본 컨텐츠는 책 <할 수 있다! 퀀트 투자>를 기반으로 만든 컨텐츠입니다.