선물거래 초보자를 위한 선물거래 이해하기

선물 거래는 미래 날짜에 특정 자산을 인도하기 위한 계약을 매수 또는 매도하는 투자 전략입니다. 이러한 유형의 거래는 기초자산의 미래 가격을 추측하여 수익을 창출하고 잠재적 손실을 헤지하는 데 사용할 수 있습니다. 본 포스팅에서는 선물 거래의 정의, 장점과 위험성, 선물 거래 방법을 살펴보겠습니다.

 

 

선물거래란?

 

선물 거래는 미래 날짜에 특정 자산을 인도하기 위한 계약을 매수 또는 매도하는 투자 전략의 일종입니다. 이러한 계약은 표준화되어 거래소에서 거래되며, 거래소는 구매자와 판매자 사이의 중개자 역할을 합니다. 선물 거래는 투기, 헤지 또는 둘 다에 사용할 수 있습니다.

선물 계약을 매수하면 미래의 특정 날짜에 특정 가격으로 기초 자산을 매수하는 데 동의하는 것입니다. 선물 계약을 매도할 때는 미래의 특정 날짜에 특정 가격에 기초자산을 매도하는 데 동의하는 것입니다. 그러나 대부분의 트레이더는 실제로 기초자산을 인도받는 것이 아니라 인도일 전에 계약을 매도 또는 매수하여 포지션을 청산합니다.

 

선물 계약은 금, 석유, 밀과 같은 원자재, 주식, 채권, 통화와 같은 금융상품, 기상 조건이나 이자율과 같은 무형자산 등 다양한 기초자산을 거래하는 데 사용할 수 있습니다. 선물 계약 가격은 기초자산의 수요와 공급은 물론 금리, 지정학적 이벤트, 시장 심리와 같은 기타 요인에 의해 결정됩니다.

선물 거래는 투자 포트폴리오에서 수익을 창출하고 위험을 관리할 수 있는 강력한 도구가 될 수 있습니다. 하지만 레버리지 위험, 변동성 위험, 유동성 위험, 거래 상대방 위험, 시스템 위험 등 특정 위험도 수반합니다. 트레이더는 적절한 위험 관리 기법을 사용하여 투자금을 보호하고 거래하는 시장과 계약을 철저히 이해해야 합니다.

 

 

선물 거래의 작동 방식

선물 거래는 미래 날짜에 자산(금, 석유, 밀 등)을 인도하기 위한 계약을 매수 또는 매도하는 것입니다. 선물 계약을 매수하면 지정된 날짜에 자산을 인도할 의무가 있고, 선물 계약을 매도하면 해당 날짜에 자산을 인도할 의무가 있습니다. 그러나 대부분의 트레이더는 실제로 기초자산을 인도받지 않고 인도일 전에 계약을 매도 또는 환매하여 포지션을 청산합니다.

 

선물 계약 가격은 기초자산의 수요와 공급은 물론 금리, 지정학적 이벤트, 시장 심리와 같은 기타 요인에 의해 결정됩니다. 트레이더는 자산 가격이 상승할 것으로 예상되면 계약을 매수하고, 가격이 하락할 것으로 예상되면 계약을 매도하여 수익을 얻을 수 있습니다.

 

선물 거래의 장점

선물 거래는 투자자에게 다음과 같은 여러 가지 이점을 제공합니다.

1. 레버리지: 선물 거래는 마진으로 거래되므로 트레이더는 상대적으로 적은 자본으로 큰 포지션을 관리할 수 있습니다. 이를 통해 트레이더는 잠재적 수익을 늘릴 수 있지만 잠재적 손실도 커질 수 있습니다.

2. 유동성: 선물 거래는 유동성이 높기 때문에 빠르고 쉽게 사고 팔 수 있습니다. 따라서 변동성이 큰 시장에서도 트레이더가 포지션을 쉽게 진입하고 청산할 수 있습니다.

3. 다각화: 선물 거래를 통해 투자자는 다양한 자산과 시장에 대한 노출을 추가하여 포트폴리오를 다각화할 수 있습니다. 이는 시간이 지남에 따라 위험을 줄이고 수익을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

 

 

선물 거래 위험성

 

선물 거래는 수익을 창출하고 위험을 관리할 수 있는 강력한 투자 전략이 될 수 있지만, 트레이더가 알아야 할 특정 위험도 수반합니다. 다음은 선물 거래의 주요 리스크입니다.

1. 레버리지 위험: 선물 거래는 마진 거래를 수반하므로 트레이더는 상대적으로 적은 자본으로 큰 포지션을 관리할 수 있습니다. 이는 잠재적 수익을 증폭시킬 수 있지만 잠재적 손실도 증가시킵니다. 시장이 트레이더의 포지션과 반대로 움직이면 초기 투자금보다 더 많은 손실을 볼 수 있습니다.

 

2. 변동성 위험: 선물 시장은 변동성이 커서 시장 상황과 이벤트 변화에 따라 가격이 급변할 수 있습니다. 이는 수익 기회를 창출할 수 있지만 트레이더가 준비하지 않으면 큰 손실로 이어질 수 있습니다.

3. 유동성 위험: 선물 시장은 일반적으로 유동성이 높지만, 특히 인기가 낮은 계약의 경우 유동성이 낮은 시기가 있을 수 있습니다. 이로 인해 트레이더가 원하는 가격에 포지션에 진입하거나 청산하기 어려울 수 있습니다.

4. 거래상대방 위험: 선물 거래는 다른 시장 참여자와 계약을 체결하는 것이므로 트레이더는 거래상대방 위험에 노출됩니다. 거래 상대방이 계약에 따른 의무를 이행하지 못하면 트레이더는 손실을 입을 수 있습니다.

5. 시스템적 위험: 선물 거래는 더 큰 금융 시스템의 일부이며 다른 시장이나 섹터의 이벤트가 선물 가격에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어 글로벌 금융위기는 여러 시장에서 선물 가격의 급격한 하락을 초래할 수 있습니다.

이러한 위험을 관리하기 위해 트레이더는 손절 주문 설정, 포트폴리오 다각화, 적절한 포지션 크기 조정 등 적절한 위험 관리 기법을 사용해야 합니다. 또한 거래하는 시장과 계약은 물론 각 거래와 관련된 잠재적 위험과 보상을 철저히 이해하는 것이 중요합니다.

 

 

선물 거래 방법

선물 거래를 시작하려면 선물 거래 플랫폼에서 증권 계좌를 개설해야 합니다. 또한 사용 가능한 다양한 유형의 계약, 거래 메커니즘 및 관련 위험에 대해 알아야 합니다. 소액의 자본으로 시작하고 적절한 위험 관리 기법을 사용하여 투자를 보호하는 것이 중요합니다.

 

경제 뉴스로 보는 선물 거래

"10년 국채선물 거래대금은 21.99조원, 거래량은 182,692계약으로 사상 최고치를 기록 (3년 국채선물 거래대금 : 35조원) 했다."고 밝혔다."

KRX, "10년 국채선물 거래대금 및 거래량 사상 최고치" 기록 - 글로벌뉴스통신GNA

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결론적으로 선물 거래는 투자 포트폴리오에서 수익을 창출하고 위험을 관리할 수 있는 강력한 도구가 될 수 있습니다. 선물 계약과 거래의 기본을 이해하고 적절한 위험 관리 기법을 사용하면 이 흥미로운 투자 전략의 잠재력을 발휘할 수 있습니다.

 

 

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